Vujnovac za Bloomberg otkrio što misli s Fortenovom nakon što isplati Ruse

Hrvatski poduzetnik Pavao Vujnovac planira pripremiti Fortenova Grupu za inicijalnu javnu ponudu (IPO) čim novi većinski vlasnik ovog velikog balkanskog trgovačkog lanca, refinancira skupi zajam za spas tvrtke.

"Ako mene pitate, IPO je jedino ozbiljno rješenje za Fortenovu," rekao je Vujnovac u srijedu intervjuu u svojem uredu u Zagrebu. Pripreme za ponudu će započeti čim se osigura refinanciranje tvrtkinog zajma od 1,2 milijarde eura, koji dospijeva u studenom, izjavio je. "Ključni su pravi trenutak i dobra prezentacija."

Vujnovac, koji je stekao bogatstvo kroz dobavljača plina Prvo Plinarsko Društvo, u prosincu 2023. je postao većinski vlasnik najvećeg trgovca i proizvođača hrane na prostoru bivše Jugoslavije, nakon što su dioničari tvrtke pristali na otkup udjela sakcioniranih ruskih banaka koje su imale oko polovice vlasničkog udjela kompanije.

Naime, to što su se u vlasničkoj strukturi kompanije nalazile ruske banke pod sankcijama kompliciralo je Fortenovine pokušaje da ispregovara povoljnijim uvjetima za refinanciranje svoga duga. Taj, krajnje nepovoljni kreditni aranžman s HPS Investment Partnersom produljen je prošle godine, uz kamatnu stopu koja je iznosila Euribor plus 7,3 posto.

"Refinanciranje tog duga bilo bi najbolje dogovoriti s segionalnim bankama. Fortenova već pregovara s nekima od njih i ne mislim da će biti problema s refinanciranjem," rekao je Vujnovac. "Mi smo najveći korporativni sustav u regiji. Nekoliko banaka je zainteresirano."

Vrijednost udjela kojeg će preuzerti Vujnovac i ostali dioničari grupa je procijenila na između 500 milijuna i 660 milijuna eura. Prema uvjetima dogovora, novi vlasnici će sankcioniranim ruskim bankama, Sberbank i VTB Bank, isplatiti njihove udjele u Fortenovi. Međutim, taj će iznos biti uplaćen na račune koje te banke neće moći koristiti sve dok su pod sankcijama Europske unije. Očekuje se da će ta transakcija biti dovršena već u travnju.

Nakon IPO-a, tvrtka neće imati većinskog vlasnika, rekao je Vujnovac.

"Ključno je da je vlasništvo raznoliko, da vlasnici dolaze iz različitih industrija," rekao je. "Za Fortenovu bi bila najbolja skupina snažnih, strateških ulagača koji poznaju regiju."

Kompanija, koja je 2022. godine zapošljavala 45,000 ljudi, ranije je bila poznata kao Agrokor dok nije prošla državnu restrukturaciju 2018. godine koja je pretvorila bivše vjerovnike u dioničare. Grupa je izvijestila o godišnjem prihodu od 5,4 milijarde eura za 2022. godinu i rekla da je prepolovila svoj omjer duga prema EBITDA.